Nuevos Multimillonarios Acumulan Riqueza por Herencia y no por Iniciativa  Empresarial, UBS

En el último año, el número de multimillonarios aumentó un 7% a nivel mundial, al pasar 2,376 a 2,544; su riqueza se recuperó un 9%, de 11 billones de dólares a 12 billones de dólares.

De éstos, los multimillonarios con empresas innovadoras en tecnología y atención médica han acumulado el mayor riqueza en la última década, de acuerdo con el Informe de ambiciones multimillonarias, dado a conocer por UBS, un gestor de patrimonios líder y verdaderamente global.

Añade que por primera vez en nueve ediciones del informe, los multimillonarios han acumulado más riqueza a través de la herencia que del espíritu empresarial. El 60% de los herederos quiere permitir que las generaciones futuras se beneficien de su riqueza y planean continuar siguiendo los objetivos filantrópicos predefinidos por sus padres.

El 63% de los multimillonarios en las Américas planean aumentar su exposición a inversiones directas de capital privado durante los próximos 12 meses, seguidos de cerca por los fondos de capital privado (44%).

Entre los herederos multimillonarios, existe un fuerte tema empresarial y muchos ven oportunidades alternativas a unirse a la alta dirección de la empresa familiar. Los herederos prefieren el capital privado: el 59% busca recaudar inversiones directas de capital privado y el 55% busca invertir más en fondos de capital privado.

“En la edición de este año se constata que la mayoría de los multimillonarios que acumularon riqueza en el último año lo hicieron por herencia y no por iniciativa empresarial. Es un aspecto que esperamos seguir viendo en los próximos 20 años, en los que más de 1.000 multimillonarios traspasarán a sus hijos unos 5,2 billones de dólares”, señaló Benjamin Cavalli, responsable de clientes estratégicos de UBS Global Wealth Management.

Añadió que “la siguiente generación tiene nuevos puntos de vista sobre los negocios, la inversión y la filantropía, lo que redirigirá grandes patrimonios privados hacia nuevas oportunidades de negocio propias de los tiempos en que vivimos. Para que la sucesión se desarrolle sin contratiempos, los fundadores y sus familias tendrán que hacer las cosas de forma diferente, descubriendo más que nunca valores y objetivos en común para hallar una vía que contente a todas las generaciones y les permita seguir construyendo su legado», añadió Cavalli.

Cambio de guardia

Tras el auge de la actividad empresarial de las últimas décadas, el informe de este año revela que muchos multimillonarios están transmitiendo su riqueza a la siguiente generación y, por primera vez en las nueve ediciones del informe, la siguiente generación de multimillonarios ha visto crecer su riqueza más por el factor herencia que por la iniciativa empresarial. En el último año, 53 herederos recibieron un total de 150.800 millones de dólares, cifra que supera los 140.700 millones de dólares de 84 nuevos multimillonarios por méritos propios.

A medida que avanza la gran transferencia de riqueza, cada generación cuenta con una visión propia del legado. El 68% de los multimillonarios con patrimonio heredado afirmaron que su objetivo es continuar y hacer crecer lo que sus padres consiguieron en términos de negocio, marca o activos.

El 60% de los herederos, que creen en la continuidad del legado familiar actual, desean que las generaciones futuras se beneficien de su patrimonio y un 32% tiene intención de seguir con los objetivos filantrópicos marcados por sus progenitores.

Los herederos siguen su propio curso

Sin embargo, los herederos son conscientes de que para continuar el legado familiar podría ser necesario un reposicionamiento y remodelación de su patrimonio.

Cuando heredan las empresas, inversiones y fundaciones de sus padres, los herederos quieren concentrarse en oportunidades y desafíos económicos actuales como las tecnologías innovadoras, la transformación de las energías limpias y las inversiones de impacto.

La primera generación de multimillonarios es consciente de ello y el 58% afirma que el mayor reto será inculcar a sus herederos los valores, la educación y la experiencia necesarios para tomar el relevo.

Los herederos también tienen sus propios puntos de vista acerca de los riesgos para el negocio y sobre cómo posicionarse de cara al futuro.

Por ejemplo, para el 66% de los multimillonarios de primera generación la principal preocupación es una posible recesión en Estados Unidos, seguida de cerca por las tensiones geopolíticas (62%).

En cambio, los herederos están más preocupados por las presiones inflacionistas (57%) y la disponibilidad y el precio de las materias primas (52%). Sin embargo, todos concuerdan en las oportunidades y los riesgos de la inteligencia artificial (IA) generativa, y el 65% considera que la IA presenta una de las mayores oportunidades comerciales para sus negocios en los próximos 12 meses. A medida que la tecnología gana protagonismo, el 58% ve el mayor riesgo en las amenazas de ciberseguridad o la piratería informática.

En lo que respecta a la inversión, el 43% de los multimillonarios de primera generación tiene intención de aumentar la asignación a la deuda privada en los próximos 12 meses y el 38% tiene previsto incrementar sus posiciones en bonos de mercados desarrollados. Los herederos se inclinan por el capital riesgo: un 59% contempla aumentar las inversiones directas en capital riesgo y un 55% invertir más en fondos de capital riesgo.

La riqueza de los multimillonarios se recupera parcialmente de la caída posterior a la pandemia

A escala mundial, la riqueza de los multimillonarios se recuperó parcialmente en el periodo 2022/2023, impulsada por los multimillonarios con negocios en los sectores de consumo y distribución en Europa, después de que hubiese mermado en cerca de una 20% en los doce meses anteriores.

En conjunto, el número de multimillonarios aumentó un 7% en todo el mundo en el último año, pasando de 2.376 a 2.544[1], mientras que su riqueza se recuperó un 9%, de 11 billones a 12 billones de dólares.

Aunque son los multimillonarios con empresas innovadoras en tecnología y sanidad los que acumulan la mayor riqueza en la última década, hay señales tempranas de que mejora la fortuna (+15%) de los multimillonarios con empresas industriales, tendencia que probablemente continuará en medio de la transición energética y el aumento del gasto en defensa en varios países.

El 63% de los multimillonarios del continente americano tiene previsto incrementar su exposición a las inversiones directas en capital riesgo en los próximos 12 meses, seguidas de cerca por los fondos de capital riesgo (44%).

La IA es para el 71% la tecnología que presenta la mayor oportunidad comercial para el negocio y para las carteras (65%) en los próximos doce meses, mientras que el 80% de los encuestados consideran que el aumento de las amenazas de ciberseguridad y la piratería informática son los mayores riesgos (80%). El 68% barre para casa y opina que Norteamérica ofrece las mayores oportunidades de rentabilidad en los próximos 12 meses, si bien al 70% le preocupa una posible recesión en Estados Unidos.

[1] El periodo de estudio comprende doce meses hasta el 6 de abril de 2023. Los datos no son comparables con los del Informe de ambiciones multimillonarias 2022, ya que la metodología de selección se ha ajustado para minimizar los efectos de ponderación. Para más información, consulte la metodología para evaluar el patrimonio de UBS/PwC.

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